Τα Hedge Funds είναι μια μέθοδος εναλλακτικής επένδυσης. Είναι μια μορφή επένδυσης όπου τα κεφάλαια συγκεντρώνονται και επενδύονται χρησιμοποιώντας διαφορετικές επενδυτικές στρατηγικές για τη δημιουργία κερδών σε μια οικονομική συνεργασία μεταξύ του διαχειριστή κεφαλαίων και των επενδυτών.
Ο διαχειριστής κεφαλαίων αναφέρεται ως ο ομόρρυθμος εταίρος και οι επενδυτές είναι γνωστοί ως ετερόρρυθμοι εταίροι. Ο ρόλος των ετερόρρυθμων εταίρων είναι η επένδυση κεφαλαίων και ο ομόρρυθμος εταίρος τα διαχειρίζεται. Στους επενδυτές παρέχεται ένα ενημερωτικό δελτίο αντιστάθμισης κινδύνου που παρέχει πληροφορίες σχετικά με βασικές πτυχές του αμοιβαίου κεφαλαίου, όπως η επενδυτική στρατηγική του αμοιβαίου κεφαλαίου, ο τύπος επένδυσης και το όριο μόχλευσης.
Όπως υποδηλώνει το όνομα, τα αμοιβαία κεφάλαια αντιστάθμισης κινδύνου λειτουργούν με τρόπο «αντιστάθμισης» ή αποφυγής κινδύνων. Έτσι, βλέπουμε ότι ο στόχος των Hedge funds είναι η μεγιστοποίηση του κέρδους μαζί με την ελαχιστοποίηση του κινδύνου. Προορίζονται να παράγουν κέρδη ανεξάρτητα από τις διακυμάνσεις στην αγορά. Ελαχιστοποιούν τον κίνδυνο προσφέροντας στους επενδυτές να προχωρήσουν σε μετοχές long ή short. Shorting σημαίνει να κερδίσετε χρήματα όταν πέφτει η μετοχή.
Ένας διαχειριστής επενδύσεων διαχειρίζεται τα κεφάλαια μέσω μιας εταιρείας που διαφέρει από το hedge fund και το χαρτοφυλάκιο περιουσιακών στοιχείων του. Ο διαχειριστής επενδύσεων χρησιμοποιεί την υποστήριξη των ακόλουθων παρόχων υπηρεσιών:
Prime brokers
Βοηθούν στην εκκαθάριση του εμπορίου, παρέχουν μόχλευση και βραχυπρόθεσμη χρηματοδότηση.
Διαχειριστές
Παρέχουν υπηρεσίες λειτουργιών, λογιστικής και αποτίμησης.
διανομείς
Ασχολούνται βασικά με τη διανομή τίτλων. Ένας διανομέας μπορεί να είναι ασφαλιστής, αντιπρόσωπος ή μεσίτης.
Οι επενδυτικές στρατηγικές που υιοθετούνται μπορούν να ταξινομηθούν ως:
• Διακριτική/Ποιοτική: Αυτές είναι στρατηγικές που επιλέγονται από τον γενικό εταίρο ή τον διαχειριστή του ταμείου.
• Συστηματική/Ποσοτική: Αυτές είναι στρατηγικές που προτείνονται από ένα ηλεκτρονικό σύστημα.
Χαρακτηριστικά των Hedge Funds:
• Διατίθεται μόνο σε διαπιστευμένους επενδυτές
Οι επενδυτές πρέπει να έχουν μια συγκεκριμένη καθαρή θέση πριν επενδύσουν σε αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου.
• Ποικιλία Επενδυτικών Επιλογών
Μπορεί να επενδυθεί σε διάφορους τομείς όπως γη, ακίνητα, μετοχές, παράγωγα, νομίσματα κ.λπ.
• Χρησιμοποιήστε μόχλευση
Τα δανεισμένα χρήματα χρησιμοποιούνται συχνά για τη βελτίωση των αποδόσεων.
• Τέλη
Χρεώνουν αμοιβή διαχείρισης και αμοιβή απόδοσης.
Το κύριο όφελος από την επένδυση σε αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου είναι ότι ο κίνδυνος είναι χαμηλότερος από άλλους τύπους επενδύσεων. Μπορούμε να πούμε ότι δεν συσχετίζονται με τους δείκτες της αγοράς. Ωστόσο, το γεγονός παραμένει ότι είναι επιρρεπείς σε κάποιο βαθμό κινδύνου. Ως εκ τούτου, είναι μια καλή προσέγγιση να γνωρίζετε όλους τους πιθανούς κινδύνους πριν επενδύσετε. Είναι επίσης σημαντικό να επιλέξετε έναν διαχειριστή κεφαλαίων που έχει εμπειρία στον τομέα.
