Εισαγωγή:
Η επένδυση μπορεί να οριστεί ως η εφαρμογή χρημάτων ή αξίας χρημάτων σε μια διαδικασία που γεννά περισσότερα χρήματα. Με άλλα λόγια, ο πολλαπλασιασμός στο χρηματικό ποσό, ως αποτέλεσμα της διοχέτευσης του ίδιου μέσω μιας διαδικασίας που προσθέτει αυξητική αξία στο αρχικό ποσό.
Πολλοί είναι οι τρόποι με τους οποίους μπορεί να δημιουργηθεί και να πολλαπλασιαστεί ο πλούτος. Υπάρχουν αναρίθμητοι δρόμοι για επένδυση, ο καθένας με έναν ξεχωριστό σκοπό και το αντίστοιχο τελικό αποτέλεσμα. Κάποιος μπορεί να επενδύσει σε χρυσό ή άλλα πολύτιμα μέταλλα όπως ασήμι, πλατίνα κ.λπ. Μπορεί να επενδύσει σε εμπορεύματα όπως σιτάρι, σόγια, καλαμπόκι κ.λπ. επενδύουν σε μετοχές εταιρειών. Ή μπορεί κάποιος να επενδύσει σε Αμοιβαία Κεφάλαια (MF).
Ορισμός του Αμοιβαίου Κεφαλαίου (MF):
Τι είναι το MF; Ένα Αμοιβαίο Κεφάλαιο είναι μια κοινή προσπάθεια στο Wealth Creation. Πρακτικά, μια ομάδα ανθρώπων συγκεντρώνεται και επενδύει σε έναν συγκεκριμένο τίτλο/αξίες για κοινό καλό. Αυτή η ομάδα ανθρώπων συνενώνεται θεσμικά με τη μορφή ενός ταμείου ή ενός οργανισμού που φροντίζει τα επενδυτικά τους ζητήματα.
Είναι λογικό λοιπόν, όταν μια διαφορετική ομάδα ανθρώπων με διαφορετικό εκπαιδευτικό, πολιτιστικό, οικονομικό και άλλο υπόβαθρο συγκεντρώνεται, πρέπει να υπάρχει ένα κοινό σύνολο κανόνων, εθίμων και πρακτικών που θα επιφέρουν αρμονία στη λειτουργία τους, προκειμένου να πετύχουν τον κοινό τους στόχο.
Η νόμιμη σύσταση ενός Αμοιβαίου Κεφαλαίου (ΑΜ) εξαρτάται από τους νόμους που ισχύουν στη χώρα ίδρυσής του. Για παράδειγμα, στις Ηνωμένες Πολιτείες, οι MF έχουν ειδικό νομικό καθεστώς. Στην Ινδία, ενδέχεται να συσταθούν ως Εταιρείες Διαχείρισης Περιουσιακών Στοιχείων, με Καταπιστευματοδόχους να λειτουργούν καθημερινά. Αυτοί οι διαχειριστές είναι ικανοί άνθρωποι που έχουν ενδελεχή γνώση και κατανόηση των αγορών.
Τι κάνουν οι MF:
Τα MF ασχολούνται με τη συλλογή κεφαλαίων από τα μέλη και την επένδυσή τους σε διάφορες μετοχές, τίτλους, ομόλογα κ.λπ. προς όφελος των μελών τους. Οι MF ακολουθούν διαφορετικές στρατηγικές ανάλογα με την επενδυτική τους φιλοσοφία και τα κανάλια επένδυσης που διαθέτουν επίσημα.
Τύποι κεφαλαίων:
Υπάρχουν βασικά δύο τύποι ταμείων, δηλαδή, ταμεία ανάπτυξης και ταμεία εισοδήματος. Εκτός από αυτά υπάρχει και το Ταμείο Αποταμίευσης Φορολογίας.
Ταμείο εισοδήματος:
Ένα ταμείο του οποίου ο στόχος είναι να εξασφαλίσει τακτικό εισόδημα στα μέλη του κατά τη διάρκεια του νομίσματος του συστήματος. Αντίστοιχα, το MF επιλέγει τον τύπο των εταιρειών στις οποίες θα επενδύσει, με αποτέλεσμα τακτικές εισροές αποδόσεων που κατανέμονται μεταξύ των μελών σύμφωνα με τους όρους του MF. Τα άτομα που απαιτούν κανονικό εισόδημα και είναι σε θέση να πραγματοποιήσουν την απαιτούμενη επένδυση θα βρουν αυτός ο τύπος MF είναι ευεργετικός.
Ταμεία Ανάπτυξης:
Όπως υποδηλώνει το όνομα, η έμφαση του MF εδώ είναι η ανάπτυξη. Για την επίτευξη αυτού του στόχου, το MF επενδύει σε εταιρείες που είναι πιθανό να σημειώσουν ταχεία ανάπτυξη σε σχετικά σύντομο χρονικό διάστημα. Κατά συνέπεια, ο παράγοντας κινδύνου που σχετίζεται με αυτό το αμοιβαίο κεφάλαιο είναι επίσης υψηλός. Οι επενδυτές που δεν αποστρέφονται τον κίνδυνο και είναι πρόθυμοι να περιμένουν μια αξιοπρεπή εκτίμηση των επενδύσεών τους, χωρίς να απαιτούν τακτικό εισόδημα, μπορούν να επιλέξουν να επενδύσουν σε αυτό το είδος αμοιβαίων κεφαλαίων .
Ταμείο Φορολογικής Αποταμίευσης:
Εκτός από τους δύο τύπους κεφαλαίων που συζητήθηκαν παραπάνω, υπάρχει ένας άλλος τύπος κεφαλαίων που προσφέρεται από ένα MF με οφέλη με τη μορφή φορολογικής εξοικονόμησης, αντί εισοδήματος και ανάπτυξης. Το σκεπτικό πίσω από ένα τέτοιο ταμείο είναι «Ένα δολάριο που σώζεται είναι ένα δολάριο που κερδίζεται».
Κανονικά, αυτά τα ταμεία φορολογικής αποταμίευσης λειτουργούν υπό την αιγίδα κάποιου κυβερνητικού καθεστώτος φορολογικών εκπτώσεων. Δηλαδή, επενδύοντας σε αυτού του είδους τα αμοιβαία κεφάλαια, ο επενδυτής απαλλάσσεται από τη φορολογική του υποχρέωση ως ένα βαθμό. Οι επενδυτές των οποίων το κύριο μέλημα είναι να μειώσουν τη φορολογική τους υποχρέωση θα θεωρούσαν αυτό το κεφάλαιο ελκυστικό.
Οφέλη των Αμοιβαίων Κεφαλαίων:
Δύο κεφάλια είναι καλύτερα από ενα! Αυτό που συμβαίνει σε ένα MF είναι ότι πολλά κεφάλια συγκεντρώνονται και ασκούν το μυαλό τους για αμοιβαίο όφελος. Μερικά από τα οφέλη που προκύπτουν στα μέλη ενός MF είναι:
Οφέλη του κεφαλαίου:
Υποθέτοντας ότι υπάρχουν 100 επενδυτές που θέλουν να επενδύσουν USD: 1000,00 ο καθένας σε μια συγκεκριμένη δραστηριότητα. Εάν επρόκειτο να επενδύσουν μεμονωμένα, ο καθένας θα το έκανε μέχρι το όριο του, και θα επωφελούνταν ο καθένας στον περιορισμένο βαθμό της επένδυσής του. Από την άλλη πλευρά, εάν αυτοί οι 100 επενδυτές συγκεντρώνονταν και συνένωναν τις επενδύσεις τους και επένδυαν ως ένα οντότητα, τότε η επένδυσή τους σε USD: 100.000,00 θα έφερνε καθένα από αυτά, οφέλη από μια επένδυση: 100.000,00 USD, αντί για μια επένδυση: 1000,00 USD.
Με τον ίδιο τρόπο, ένα MF δίνει τη δυνατότητα στα μέλη του να επενδύουν σε μετοχές και τίτλους που θα ήταν απρόσιτες ως μεμονωμένοι επενδυτές. Οι επενδύσεις μεγάλης κλίμακας προσεγγίζουν τους μικρούς επενδυτές διασπώντας τη μεγάλη επένδυση σε μικρότερα μέρη ή μερίδια.
Πλεονεκτήματα Εξειδίκευσης:
Ένας απλός επενδυτής μπορεί να έχει μια ιδέα να επενδύσει και τι να κάνει με τα χρήματά του. Ωστόσο, για να μεγιστοποιήσει κανείς τις αποδόσεις του και να απολαύσει τα οφέλη της επένδυσης στο έπακρο, πρέπει να έχει επαγγελματική γνώση των διάφορων επενδυτικών οχημάτων, καθώς και πλήρη κατανόηση της αγοράς και του τρόπου λειτουργίας της.
Εδώ έρχεται στο προσκήνιο η τεχνογνωσία που είναι διαθέσιμη με ένα MF. Τα MF διοικούνται από επαγγελματίες που γνωρίζουν τη δουλειά τους. Επενδύοντας σε ένα MF, ο επενδυτής αξιοποιεί την τεχνογνωσία του Διαχειριστή Αμοιβαίου Κεφαλαίου και αποκομίζει τα οφέλη της επένδυσής του.
Οφέλη από τη διαφοροποίηση:
Ένας επενδυτής, υπό την ατομική του ιδιότητα, μπορεί να μην είναι σε θέση να επενδύσει σε ένα σωρό διαφορετικούς τομείς, λόγω των περιορισμένων πόρων του. Ωστόσο, επενδύοντας σε ένα MF, αντλεί το όφελος από την επένδυση σε μια διατομή δραστηριοτήτων και βιομηχανιών. Με αυτόν τον τρόπο, ο επενδυτής, αφενός, επωφελείται από την ανάκαμψη σε οποιονδήποτε τομέα του χαρτοφυλακίου MF και, αφετέρου, δεν επηρεάζεται αρνητικά σε μεγάλο βαθμό, λόγω της διάδοσης των κεφαλαίων του σε μια ποικιλία των τομέων.
Αλλα οφέλη:
Μερικά από τα άλλα οφέλη της συμμετοχής σε ένα MF είναι οι φορολογικές ελαφρύνσεις που διατίθενται σε ορισμένα ταμεία. Εκτός από αυτό, ένα MF προσφέρει ρευστότητα, δεδομένου ότι, με την επιφύλαξη ορισμένων περιορισμών, ένα μέλος του MF μπορεί να εξαργυρώσει το μερίδιό του από την επένδυσή του, σε περίπτωση ανάγκης. Επιπλέον, ο επενδυτής δεν χρειάζεται να ρευστοποιήσει ολόκληρη τη συμμετοχή του, αλλά να πουλήσει μόνο εμπορεύσιμες παρτίδες, όπως καθορίζεται, και να διατηρήσει το υπόλοιπο του χαρτοφυλακίου του. Ο επενδυτής απολαμβάνει έτσι τα οφέλη από την κατοχή ενός διαφορετικού χαρτοφυλακίου χωρίς ουσιαστικά να επενδύει σε κάθε τομέα ξεχωριστά.
Συμπέρασμα:
Τα MF, ως οχήματα επενδύσεων, έχουν αποδειχθεί ευέλικτα, εξυπηρετώντας τόσο τον μικρό όσο και τον μεγάλο επενδυτή. Δεν απαιτούν από τον επενδυτή να είναι επενδυτικός για να τα εκμεταλλευτεί. Στην πραγματικότητα, προορίζονται για άτομα που είτε δεν έχουν σε βάθος γνώση των αγορών, είτε για όσους δεν μπορούν να αφιερώσουν τον απαραίτητο χρόνο και προσπάθεια για να κάνουν εκτενή έρευνα, πριν επενδύσουν.
